Memperkasa Kewangan Islam Melalui Platform AsSidq.com

Oleh Nurul Khairiah Mohamed Yusof

Sedania As Salam telah melancarkan platform AsSidq.com yang menawarkan sistem perbankan Islam terbaru. Mereka adalah pelopor teknologi kewangan (FinTech) berasaskan hukum Syariah yang disahkan selaras dengan agenda digital Malaysia.

Pengenalan Sedania As-Salam

Kewangan Islam merujuk kepada satu rangka kerja institusi perbankan dan kewangan yang dijalankan berlandaskan prinsip Syariah untuk merealisasikan keadilan dalam pengagihan kekayaan dan juga pendapatan. Pengurusan perbankan dan kewangan Islam adalah berdasarkan transaksi dalam fiqh al-mu’amalat supaya ia sentiasa mengikuti hukum Syariah.

Sedania As Salam Capital Sdn. Bhd. (SASC) adalah anak syarikat milik penuh Sedania Innovator Bhd.  Ia ditubuhkan pada tahun 2013 dan merupakan syarikat teknologi kewangan (FinTech) Islam dengan produk utamanya iaitu platform AsSidq.com. Ia menawarkan sistem dagangan berdasarkan konsep Tawarruq bagi memudahkan urusan perbankan selain menepati hukum Syariah.

Servis Yang Pantas Antara Keistimewaan AsSidq.com

Menurut Ketua Pegawai Eksekutifnya, Nisa Ismail, keistimewaan platform ini adalah ia telah dipatenkan dan boleh diaudit daripada aspek perbankan dan juga Syariah melalui pengesanan nombor siri pada produk itu. Berkata beliau kepada MyPF dalam temu duga baru-baru ini,

“Sistem ini menggunakan kredit telekomunikasi sebagai dagangan komuniti dan anda tidak boleh mengulang penggunaannya kerana ia tidak mematuhi hukum Syariah. Platform ini juga membantu pihak bank apabila pelanggan memohon pelan kewangan peribadi kerana pembayaran yang pantas, misalnya permohonan dibuat hari ini dan ia akan diproses serta merta, membolehkan pembayaran dibuat paling pantas dalam hari yang sama atau keesokan harinya dan itulah istimewanya dengan AsSidq.com,”

Sebagai pelopor dalam bidang teknologi kewangan Islam, pihaknya mahu memberikan pendedahan yang lebih menyeluruh kepada pengguna dan bank mengenai penggunaan sistem perbankan yang mematuhi Syariah dan juga fintech.

Sehingga kini, lebih daripada 55 institusi kewangan di seluruh negara telah menggunakan platform berkenaan.

Kepentingan literasi kewangan dalam kalangan penduduk Malaysia

Selain menjadi pelopor teknologi kewangan Islam di negara ini, Sedania As Salam turut memberi fokus kepada meningkatkan tahap literasi kewangan terutamanya dalam Bahasa Malaysia.

Nisa berkata, melalui blog AsSidq.com, mereka menyediakan pelbagai maklumat antaranya mengenai gaya hidup kewangan, perbezaan di antara kad kredit kad debit dan juga kepentingan pengurusan kewangan peribadi.

“Penerangan dalam bentuk video oleh penasihat Syariah kami turut dimuat naik yang menerangkan konsep kewangan Islam dan perbezaannya dengan kewangan konvensional. Maklumat ini disampaikan dengan menggunakan terma dan penerangan yang ringkas serta mudah difahami oleh pengguna,”

Pihaknya juga  turut bekerjasama dengan Angkatan Koperasi Kebangsaan Malaysia Berhad (ANGKASA) untuk menyampaikan dan mendidik pelanggannya yang kebanyakannya merupakan kakitangan kerajaan tentang teknologi kewangan, penggunaan e-wallet dan juga mata wang kripto.

Ia menjadi tanggungjawab korporat sosial pihaknya untuk mendidik terutamanya golongan bumiputera tentang pengurusan kewangan yang berkesan.

Nisa turut menyenaraikan dua langkah utama yang boleh diambil supaya tahap kewangan lebih stabil dan tiada istilah tidak mampu untuk menyediakan wang bagi hal-hal kecemasan.

1. Senaraikan perkara yang menjadi keperluan dan kehendak

Lihat semula gaya hidup, adakah ianya suatu keperluan atau hanya sekadar kemahuan? Sentiasa menyimpan sekurang-kurangnya 10% daripada gaji bulanan. Laburkan wang di dalam sistem insurans atau pelaburan yang boleh digunakan untuk masa akan datang.

2.  Tabiat menabung dengan tabung peribadi

Ia boleh diletakkan di mana-mana sahaja. Bagi Nisa, tabung peribadinya berada di dalam bilik dan di dalam kereta. Jumlah yang diletakkan juga tidak tentu, adakalanya hanya RM5 dan mungkin boleh mencecah sehingga RM10. Ia menjadi tabung tabung kecemasan terutamanya apabila menjelang hujung bulan apabila gaji semakin berkurangan. Ia boleh digunakan untuk mengisi minyak kenderaan dan sebagainya sementara menunggu pembayaran gaji seterusnya.

Perancangan masa akan datang untuk Sedania As Salam

Sedania juga bakal melancarkan As-Sidq Althiqa yang juga produk pertama seumpamanya dihasilkan bagi membantu meningkatkan kadar kelulusan permohonan pembiayaan peribadi pelanggan.

Menerusi Althiqa, bank boleh memastikan potongan bayaran ansuran terhadap akaun bank gaji pemohon dibuat sebaik bayaran gaji mereka dimasukkan ke dalam akaun tersebut. Ia memastikan bayaran ansuran pembiayaan peribadi bulanan mereka terjamin.

Pelanggan boleh memohon Althiqa melalui laman web AsSidq.com dan pihaknya akan menyediakan maklumat produk tersebut kepada pihak bank bagi membolehkan mereka meneliti sejarah skor kredit pelanggan.

Sedania juga akan mengembangkan teknologi tersebut selain di Malaysia dan sasaran mereka kini adalah Indonesia yang mempunyai jumlah penduduk beragama Islam yang tinggi. Pihaknya percaya bahawa negara tersebut semakin memberikan perhatian terhadap kewangan Islam dan produk kewangan berdasarkan konsep Islam.

Adakah akan memilih AsSidq.com sebagai platform kewangan anda? Jika ya, kongsi dengan kami dalam ruangan komen di bawah.

The Impact of Major Events on Financial Markets

Events in Malaysia, Asia and globally continue to affect financial markets. What is the visible impact seen? What should investors do?

Financial markets refer to any marketplace where trading occurs, including the forex market, bond market as well as the derivatives market. It is vital for the prolonged operation of capitalist economies.

The markets make it easy to trade financial holdings while creating securities products that provide a return for those who have excess funds (investors/lenders) and make these funds available to those who need additional money (borrowers).

The markets can be affected by certain factors such as political landscape, disaster and the outbreak of fatal infection.

Malaysia Political Landscape

The political uncertainty that has clouded Malaysia for some time is mainly fuelled by the reluctance by Prime Minister Tun Dr Mahathir Mohamad to step down in favour of Datuk Seri Anwar Ibrahim, as agreed to by all parties in the ruling Pakatan coalition before they won the general election in May 2018.

Starting last Friday night, several important meetings held by top leaders of Pakatan headed by Tun Dr. Mahathir Mohamad and on Monday, he officially resigned as the Prime Minister.

This turn of events affecting the financial markets in Malaysia in terms of:

Foreign investors might avoid investing in Malaysia Ringgit based assets.

The executive director of the Socio-economic Research Centre, Lee Heng Guie, told The Star, the last thing investors want to see is political turbulence when the government’s ability to deal with economic disruptions and uncertainty associated with China’s Covid-19 outbreak amid a slowing economic situation is being tested.

“The persistent uncertainty associated with an unstable political environment has undermined investor confidence, weakened consumer sentiment and reduced pace of economic development.

2. Panic selling on Bursa Malaysia

According to The Edge, the selling wiped out RM43.4 billion in market capitalization from Bursa in one day. There were 1,015 losers and 138 gainers, while 222 counters traded unchanged.

All indices on Bursa were also in negative territory; the worst hit was Bursa Malaysia

Construction Index, down 6.07% or 12.6 points to 194.81. Bursa Malaysia saw 4.03 billion shares, worth RM3.91 billion.

The ringgit also ended sharply lower against the US dollar in tandem with the local equity market, amid a domestic political realignment and the ongoing Covid-19 outbreak.

Covid-19 Global Outbreak

With the current Covid-19 outbreak, analysts generally believe that its impact on Malaysia’s economy as well as on tourism and production would likely lead to moderate growth in the near term.

According to Kenanga Investment Bank Berhad research house, the impact of the outbreak is seeping into the manufacturing sector and disrupting the global supply chain seen by factory shutdowns in China.

According to iFAST, the initial reaction of markets when the news broke out was negative, as the surge in numbers shook investors’ confidence in China’s ability to contain the virus and its impact on its domestic-reliant economy. Thankfully, the sharp surge in daily growth rate didn’t last. The latest daily growth rate is now at 2.6%.

There remains continued risks to markets as an increasing number of countries are affected by the outbreak. And in some countries the spread has been growing at an alarmingly fast rate.

Tourism Industry Hit

Chinese tourists make up a huge fraction of the global tourism market and in Malaysia,  China’s tourist remains one of its top 10 tourists.

Due to the temporary suspension of immigration facilities including China, the tourism industry is expected to be affected.

Based on past experience with the SARS outbreak, tourist arrivals in Malaysia from China fell by 37 percent while tourist arrivals generally fell 21 percent, leading to a decline of 39 percent and 17 percent in tourist spending.

Given that the Covid-19 outbreak is decidedly larger in scale, it is not unreasonable to suggest that it will be more than nine months before monthly international passenger traffic returns to the pre- Covid-2019 outbreak level.

US Presidential Elections

According to Chief Investment Strategist for BlackRock Canada, Kurt Reiman, rising uncertainty and a wide range of potential policy outcomes that weigh on sentiment and prevent a repeat of outperformance.

Investors may face the risk of more disruptions to the global system if trump is re-elected at the prospect of a Democratic administration raising corporate taxes and tightening regulations.

Fiscal stimulus, whether in green infrastructure or tax cuts, is possible if either party gains control of both the executive and legislative branches.

A big tech companies may face a regulatory backlash, whatever the election outcome- market dominance, data privacy, election meddling and cybersecurity rise to the fore.

Chief Investment Strategist of Manulife Investment, Philip Petursson added there are some factors to consider including which party achieves power in part of the government.

Gridlock tends to be good for markets, as it maintains the status quo and if Democrats take full control, the likely outcome would be a repeal of Trump’s tax cuts and potential weakness in the U.S economy from both business and the consumer side.

The ideological differences between a Democratic candidate and current US President, Donald Trump are making financial markets positioning and making bets. If Trump wins, stock selection will be in usual terms considering he is pro American dan pro-energy.

When you look back at the history of presidential election returns and inaugural year returns, at the year the US elects a Republican, the election year returns are above average and inaugural year returns are below average, but when the US elects a Democrat, the election year returns are below average and inaugural year returns are above average.

Founder and Chairman of Fisher Investments, Ken Fisher explained this probably because markets tend to think Republicans are pro-market and pro-growth when they are just politicians.

“But when a Democrat is elected, the market is scared, and then find out that market isn’t so bad because presidents don’t really have as much power as people think they do. However, we have a strong long-term conviction on where the best opportunities are in Asia.”

For him, these include stocks in sectors such as Chinese consumption, insurance, technology, real estate in Singapore and Indian private sector banks.

What Can Investors Do?

Keep calm and follow your plan.

In the short term, there’s often a knee jerk reaction in investors and markets reacting to news. It matters significantly if you’re investing short term but less so if you’re investing long term where corrections will in the larger context of things appear as a mere blip.

Investors should have and follow your own personal investment plan which should clearly spell out when to exit. In fact, your personal investment plan may be telling you that it’s a possibly time for entry with a buying opportunity as the company’s fundamentals have not changed while valuations are cheap.

For long term investing, one can opt to continue to hold, dollar cost average in, and pickup defensive/undervalued investments. For some investors fearful of a drop, they may opt to sell off hoping to reenter again but this hinges on one believing that one can time the market. Or another option would be to hedge some of your current positions.

Ideally and more importantly, as an investor should have your asset allocation in place. Having a good mix of asset allocation in different asset classes will help reduce the overall volatility and losses. For example, while equities prices in Malaysia/globally dipped, gold as a commodity has risen in prices. An ideal asset allocation across different types of investment assets, geographies and sectors would help your investment portfolio to deliver above average returns even during times of market turbulence.

Rafiq Hidayat, Wealth Vantage Advisory Managing Director shares on the impact of both the coronavirus epidemic and the current political situation on the financial market.

Share and discuss with us on the financial impact and investors response in troubling times.

AKPK Pupuk Literasi Kewangan Dalam Masyarakat

By Nurul Khairiah Mohamed Yusof

Usaha AKPK untuk melahirkan generasi celik kewangan.

Dalam satu artikel yang dipetik dari The Star baru-baru ini telah mengeluarkan satu statistik yang mengejutkan apabila sebahagian daripada rakyat Malaysia atau 52 peratus daripadanya tidak mampu untuk mengeluarkan RM1,000 bagi hal kecemasan.

Apakah yang menyebabkan perkara sebegini terjadi? dan apakah langkah-langkah yang boleh diambil untuk memastikan kita mampu menyediakan wang untuk hal-hal kecemasan pada masa akan datang?

Menurut Pengurus Pendidikan Kewangan, Agensi Pengurusan Kewangan Kebangsaan (AKPK), Mohamad Mafrukhin Mokhtar, antara penyebab perkara tersebut adalah sikap individu sendiri yang sengaja melambatkan untuk menyimpan duit.

“Walaupun mereka mempunyai pengetahuan tentang pengurusan kewangan, tetapi kesedaran untuk melakukannya masih di takuk lama”

“Jika tiada sebarang langkah diambil ia tidak akan terjadi dan akhirnya akan menyesal di kemudian hari,” katanya baru-baru ini.

Tambahnya lagi, ada juga yang tidak didedahkan dengan pengetahuan yang menyeluruh tentang bagaimana mahu menyimpan dan tidak tahu bagaimana untuk memulakannya.

“Namun, antara sebab yang sering diperkatakan adalah kos sara hidup yang tinggi dan hutang yang banyak sehingga tidak mampu menyimpan.

“Alasan ini akan terus didengari mungkin hingga 30 tahun akan datang kerana kos sara hidup akan sentiasa meningkat,” ujarnya.

Peranan AKPK dalam meningkatkan literasi kewangan dalam kalangan rakyat Malaysia

Bagi meningkatkan tahap literasi kewangan di negara ini, Mafrukhin telah menyenaraikan tiga program oleh AKPK  untuk rakyat Malaysia.

• Program Pendidikan Kewangan melalui ceramah umum dan penerangan yang dijalankan di seluruh negara tentang kepentingan pengurusan kewangan. Ia tidak terhad kepada individu tetapi juga untuk organisasi yang mahu meningkatkan literasi kewangan dalam kalangan pekerjanya.

• Program Kaunseling Kewangan yang memberikan kaunseling tentang bagaimana untuk menguruskan kewangan dengan berkesan terutamanya kepada mereka yang mempunyai masalah kewangan.

• Program Pengurusan Kredit memberikan peluang kepada individu untuk berbincang dengan kaunselor AKPK supaya perbincangan boleh dilakukan dengan pihak bank berkaitan pelan pembayaran semula pinjaman secara peribadi. Ia adalah percuma untuk individu.

Saranan AKPK kepada individu dan keluarga untuk mengubah situasi kewangan masing-masing.

Terdapat pelbagai kaedah yang disenaraikan AKPK untuk mengubah situasi kewangan dan meningkatkan taraf hidup supaya boleh bersedia untuk hari kecemasan.

• Menyedari posisi kewangan sendiri iaitu samada kamu selesa atau tidak dengan punca pendapatan terkini. Adakah kamu mampu membeli barangan keperluan dan juga mempunyai wang untuk hal kecemasan. Jika tidak, dapatkan pertolongan dan nasihat daripada pihak yang diktiraf seperti Bank Negara Malaysia, AKPK dan juga perancang kewangan.

• Bagi mereka yang tergolong dalam golongan berpendapatan rendah atau B40, buat analisa kewangan dan rancang perbelanjaan dengan sebaiknya. Pastikan ada simpanan untuk setiap bulan walaupun hanya RM50 tetapi ia sangat penting untuk kesejahteraan pada masa akan datang.

• Punya perancangan untuk menambah punca pendapatan antaranya dengan meniaga atau berdaftar Skim eRezeki daripada kerajaan.

Impak literasi kewangan yang berkesan terhadap masyarakat Malaysia

• Mempunyai pengetahuan tentang kaedah berkesan untuk membuat simpanan.

• Kestabilan mental dan emosi selain sekaligus meningkatkan produktiviti dalam kehidupan seharian.

• Menjadikan sumber pendapatan yang rendah sebagai motivasi untuk berusaha dengan lebih kuat bagi memberikan tahap kewangan yang lebih baik.

Pelan masa depan AKPK

Menurut Mafrukhin, AKPK telah mewujudkan satu Pelan Pendidikan Kewangan yang mahu mengubah tingkah laku masyarakat selain meningkatkan kesejahteraan kewangan mereka.

“Ia akan melihat kaedah terbaik untuk memberikan pendidikan kewangan dan bagaimana mahu memastikan setiap golongan samada muda, tua, bekerja dalam sektor swasta atau kerajaan, lelaki dan perempuan mampu memperoleh manfaat daripadanya.

“Setiap golongan mempunyai keperluan dan kehendak berbeza, jadi amat penting untuk memastikan maklumat sampai dengan berkesan,” katanya lagi.

Menyedari posisi kewangan sendiri boleh membawa perbezaan yang ketara dalam kehidupan terutamanya apabila menghadapi situasi kewangan yang tidak diduga.

Apakah tabiat yang anda rasakan perlu dimulakan untuk menerapkan literasi kewangan dalam kehidupan? Kongsi dengan kami dalam ruangan komen di bawah.